Opções de ações fantasma

Introdução ao estoque fantasma e SARs.

Embora recompensar os funcionários com ações da empresa possa trazer inúmeros benefícios tanto para empregados quanto para empregadores, há momentos em que preocupações legais ou falta de disposição para emitir ações adicionais ou transferir o controle parcial da empresa para um funcionário podem fazer com que as empresas usem uma forma alternativa de compensação. que não exige a emissão de ações reais. Os planos de ações fantasmas e os direitos de valorização de ações (SARs) são dois tipos de planos de ações que realmente não usam ações, mas ainda recompensam os funcionários com remuneração atrelada ao desempenho das ações da empresa.

Estoque Fantasma.

Também conhecido como estoque "sombra", esse tipo de plano de ações paga um prêmio em dinheiro para um funcionário que é igual a um número definido ou fração de ações da empresa vezes o preço atual da ação. O valor do prêmio geralmente é rastreado na forma de unidades hipotéticas (conhecidas como ações "fantasmas") que imitam o preço do estoque. Esses planos são tipicamente voltados para executivos seniores e funcionários-chave e podem ser muito flexíveis por natureza.

Forma e Estrutura.

Existem dois tipos principais de planos de ações fantasmas. Os planos "Apreciação apenas" não incluem o valor das próprias ações subjacentes e só podem pagar o valor de qualquer aumento no preço das ações da empresa durante um certo período de tempo que começa na data em que o plano é concedido. Os planos de "valor integral" pagam tanto o valor da ação subjacente quanto qualquer valorização. Ambos os tipos de planos se assemelham a planos tradicionais não qualificados em muitos aspectos, pois podem ser de natureza discriminatória e também estão sujeitos a um risco substancial de perda que termina quando o benefício é realmente pago ao funcionário, quando o empregado reconhece renda para o empregado. o montante pago e o empregador podem receber uma dedução.

Os planos de ações fantasmas freqüentemente contêm programações de aquisição que são baseadas na posse ou no cumprimento de certas metas ou tarefas conforme abordado no plano. Este documento também determina se os participantes receberão equivalentes de caixa que correspondam aos dividendos ou a qualquer tipo de direito a voto. Alguns planos também convertem suas unidades fantasmas em ações reais no momento do pagamento, a fim de evitar o pagamento em dinheiro do empregado. Ao contrário de outros tipos de planos de ações, os planos de ações fantasmas não possuem um recurso de exercício, por si só; eles somente concedem o participante ao plano de acordo com seus termos e, em seguida, conferem o dinheiro ou um valor equivalente ao estoque real quando a aquisição estiver concluída.

Vantagens e desvantagens.

Os planos de ações fantasmas podem atrair os empregadores por vários motivos. Como exemplo, os empregadores podem usá-los para recompensar os funcionários sem ter que transferir uma parte da propriedade para seus participantes. Por essa razão, esses planos são usados ​​principalmente por corporações de capital fechado, embora também sejam usados ​​por algumas empresas de capital aberto. Além disso, como qualquer outro tipo de plano de ações para funcionários, os planos fantasmas podem servir para incentivar a motivação e a permanência dos funcionários, e podem desencorajar funcionários-chave a deixar a empresa com o uso de uma cláusula de "algema de ouro".

Os funcionários podem receber um benefício que não requer um desembolso de caixa inicial de qualquer tipo e também não os leva a se sobrecarregar com as ações da empresa em suas carteiras de investimento. Os grandes pagamentos em dinheiro que os empregadores devem fazer aos empregados, no entanto, são sempre tributados como receita ordinária para o destinatário e podem interromper o fluxo de caixa da empresa em alguns casos. O passivo variável que vem com a flutuação normal no preço das ações da empresa pode ser uma desvantagem no balanço da empresa em muitos casos. As empresas também devem divulgar o status do plano a todos os participantes anualmente e podem precisar contratar um avaliador independente para avaliar periodicamente o plano.

Direitos de Apreciação de Ações (SARs)

Como o nome indica, este tipo de compensação de capital dá aos participantes o direito à valorização do preço das ações da empresa, mas não das ações em si. Os SARs se assemelham a opções de ações não qualificadas em muitos aspectos, como a forma como são tributados, mas diferem no sentido de que os detentores de opções de ações recebem ações que devem vender e usam uma parte dos lucros para cobrir o montante que foi vendido. originalmente concedido. Embora os SARs também sejam sempre concedidos na forma de ações efetivas de ações, o número de ações dadas é apenas igual ao valor em dólar do ganho que o participante realizou entre as datas de concessão e exercício.

Como várias outras formas de compensação de ações, os SARs são transferíveis e estão frequentemente sujeitos a cláusulas de recuperação (condições sob as quais a empresa pode recuperar parte ou a totalidade dos rendimentos recebidos pelos empregados segundo o plano, como se o empregado fosse trabalhar por um concorrente dentro de um determinado período ou a empresa se tornar insolvente). SARS também são freqüentemente concedidos de acordo com um cronograma de aquisição que está vinculado a metas de desempenho estabelecidas pela empresa.

Os SARs refletem essencialmente as opções de ações não qualificadas (NSOs) na forma como são tributadas. Não há consequências fiscais de qualquer tipo na data da concessão ou quando elas são adquiridas. Os participantes devem reconhecer a receita ordinária sobre o spread no exercício, e a maioria dos empregadores irá reter imposto de renda federal suplementar de 22% (ou 37% para os muito ricos) junto com impostos estaduais e locais, Seguro Social e Medicare. Muitos empregadores também reterão esses impostos na forma de ações. Por exemplo, um empregador pode dar apenas um certo número de ações e reter o restante para cobrir o imposto sobre a folha de pagamento total. Assim como os ONSs, o valor da receita que é reconhecida no exercício torna-se a base de custo do participante para o cálculo do imposto quando as ações são vendidas.

Vantagens e desvantagens.

Os exemplos anteriores ilustram porque os SARs facilitam o exercício dos direitos dos funcionários e o cálculo de seus ganhos. Eles não têm que colocar uma ordem de venda em exercício, a fim de cobrir o montante da sua base, como com as concessões de opções de ações convencionais. SARs não pagam dividendos, entretanto, os detentores não recebem direito a voto.

Empregadores como SARs porque as regras contábeis para eles são agora muito mais favoráveis ​​do que no passado; eles recebem tratamento contábil fixo em vez de variável e são tratados da mesma maneira que os planos de opção de ações convencionais. Mas os SARs exigem a emissão de menos ações da empresa e, portanto, diluem o preço da ação menos do que os planos de ações convencionais. E como todas as outras formas de compensação de capital, os SARs também podem servir para motivar e reter funcionários.

The Bottom Line.

Ações fantasmas e SARs proporcionam aos empregadores um meio de proporcionar remuneração vinculada ao patrimônio aos funcionários sem a necessidade de diluir materialmente suas ações. Embora esses programas tenham algumas limitações, especialistas do setor preveem que ambos os tipos de planos provavelmente se tornarão mais difundidos no futuro. Para obter mais informações sobre esses planos, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro.

Plano de estoque fantasma.

O que é um "Plano Fantasma"?

Um plano de ações fantasmas é um plano de benefícios para funcionários que oferece aos funcionários selecionados (gerenciamento sênior) muitos dos benefícios da propriedade das ações sem realmente dar a eles ações da empresa. Isso às vezes é chamado de shadow stock.

Em vez de obter estoque físico, o funcionário recebe o estoque de mentirinha. Mesmo que não seja real, o estoque fantasma segue o movimento de preços das ações reais da empresa, pagando quaisquer lucros resultantes.

Renda Fantasma.

Participação Acionária.

Funcionário-chave.

Medicare E Medicaid Fraud.

QUEBRANDO O "Plano Fantasma"

O estoque fantasma, também conhecido como patrimônio sintético, não possui requisitos ou restrições inerentes ao seu uso, permitindo que a organização o use da maneira que preferir. Estoque fantasma também pode ser alterado a critério da liderança.

Usando o Estoque Fantasma como um Benefício Organizacional.

Algumas organizações podem usar ações fantasmas como um incentivo para a alta administração. As ações fantasmas vinculam um ganho financeiro diretamente a uma métrica de desempenho da empresa. Também pode ser usado seletivamente como recompensa ou bônus para funcionários que atendem a determinados critérios. O estoque fantasma pode ser fornecido a todos os funcionários, seja como um benefício abrangente ou variado, dependendo do desempenho, da senioridade ou de outros fatores.

O estoque fantasma também fornece às organizações certas restrições para fornecer incentivo vinculado ao valor do estoque. Isso pode se aplicar a uma sociedade de responsabilidade limitada (LLC), a um único proprietário ou a empresas S restritas pela regra de 100 proprietários.

Direitos de Valorização de Ações.

Os direitos de valorização de ações são uma forma de programa baseado em ações fantasmas, mais comumente disponibilizados para a alta gerência, e podem funcionar como parte de um plano de aposentadoria. Proporciona maiores incentivos à medida que o valor da empresa aumenta. Isso também pode ajudar a garantir a retenção de funcionários, especialmente em momentos de volatilidade interna, como uma mudança de propriedade ou uma emergência pessoal.

Ele fornece um nível de confiança aos funcionários, uma vez que os programas de ações fantasmas geralmente são pagos em dinheiro. Isso pode, por sua vez, resultar em preços de venda mais altos para um negócio se um comprador em perspectiva considerar a equipe de gerenciamento superior estável.

Estoque Fantasma e o IRS.

A ação fantasma se qualifica como um plano de compensação diferido. Um programa de estoque fantasma deve atender aos requisitos estabelecidos pelo código 409 (a) do Internal Revenue Service (IRS). O plano deve ser devidamente examinado por um advogado, com todos os detalhes pertinentes especificados por escrito.

Opções de estoque, estoque restrito, estoque fantasma, direitos de valorização de estoque (SARs) e planos de compra de estoque do empregado (ESPPs)

Opções de ações.

Uma empresa concede a um empregado opções para comprar um número declarado de ações a um preço de subsídio definido. As opções são adquiridas durante um período de tempo ou quando certas metas individuais, de grupo ou corporativas são atingidas. Algumas empresas definem horários de aquisição baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais rapidamente se as metas de desempenho forem atingidas. Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção ao preço de subsídio a qualquer momento durante o prazo da opção até a data de expiração. Por exemplo, um funcionário pode ter o direito de comprar 1.000 ações a US $ 10 por ação. As opções cobrem 25% ao ano ao longo de quatro anos e têm prazo de 10 anos. Se a ação subir, o empregado pagará US $ 10 por ação para comprar as ações. A diferença entre o preço de subsídio de US $ 10 e o preço de exercício é o spread. Se a ação chegar a US $ 25 após sete anos e o empregado exercer todas as opções, o spread será de US $ 15 por ação.

Tipos de opções.

Se todas as regras para ISOs forem cumpridas, então a eventual venda das ações é chamada de "disposição qualificada", e o funcionário paga imposto sobre ganhos de capital a longo prazo sobre o aumento total em valor entre o preço da concessão e o preço de venda. A empresa não toma dedução de imposto quando existe uma disposição de qualificação.

Exercitando uma opção.

Contabilidade.

Estoque restrito.

Estoque Fantasma e Direitos de Apreciação de Ações.

Planos de Compra de Ações de Empregados (ESPPs)

Os planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não possuem vantagens fiscais especiais.

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diga trump a tempo de imposto todo o mundo doa 1 dólar como patos ilimitado e.

como eles fazem para patos ilimitados e os fundos quando eles correm para o escritório?

Pare de ser um traidor para o nosso país. Whoo nomeou você para ser Juiz e Júri re Trump.

Quem nomeou você como juiz e jurado do presidente Trump?

Não é fácil dar um comentário.

Mantenha a verdadeira notícia que é muito importante. Trunfos *** a vida antes de ele ser presidente não é importante hoje, quando ele nem estava no cargo. Rússia, China, militares, comércio, protegendo a fronteira que eu vivo precisando da parede etc é o que é importante. A mídia não achava que era importante quando outros presidentes estavam fazendo negócios enquanto estavam no cargo, como os Kennedy, Clinton e outros. Ele mostra que você está alvejando Trump, que não é isso que os relatórios devem fazer. Também você sabe que eu pareço lembrar quando Obama disse que ele usou o Facebook etc a máquina eletrônica para ajudá-lo a ser eleito e como eles eram espertos e eu pensei a mesma coisa, mas agora, quando é Trumps campanha usando isso que está errado. Você não consegue ver porque está perdendo os espectadores? Você não está sendo tarifa. Como sobre as coisas importantes nas notícias que afetam nossa segurança (defesa, proteção de nossas fronteiras, negócios para empregos, dinheiro em nossos livros de bolso, quem no congresso estava por trás deles recebendo um aumento, etc.) O que é coisas que queremos saber.

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A opção Phantom Stock Option pode ser a melhor maneira de incentivar os funcionários?

Entre os vários incentivos e benefícios oferecidos aos empregados, a opção de compra de ações por parte dos empregados e os planos de compra de ações (Stock Plans) são uma das ferramentas mais eficazes tradicionalmente utilizadas para reter funcionários dentro de uma organização. Os Planos de Ações, como sugere a nomenclatura, dão direito a um empregado elegível a uma participação acionária em uma empresa.

Os ESOPs têm sido um modo convencional de um plano de recompensa diferido para funcionários. No entanto, uma série de fatores, incluindo preferências específicas e requisitos das empresas, juntamente com a necessidade de evoluir conceitos tradicionais para atender a mudança no ritmo do tempo, levaram à introdução de planos de incentivo híbridos que também incluem direitos de valorização de ações (SARs).

'Opções de Estoque Fantasma' ou 'Opções de Estoque de Sombra' (Opções de Estoque Fantasma) é uma nomenclatura popular derivada do uso de SARs que são liquidadas por meio de direitos em dinheiro. Uma opção de ação fantasma é um plano de incentivo com base no desempenho que dá direito a um empregado receber pagamentos em dinheiro após um período específico ou mediante o cumprimento de critérios específicos e está diretamente vinculado à avaliação e ao valor apreciado do preço da ação. empresa. Assim, o direito subjacente para um empregado no momento do exercício das Opções de Ações Fantasmas é um pagamento em dinheiro diferente dos Planos de Ações que autorizam um funcionário a participar da participação na empresa.

O rendimento recebido por um empregado, na forma de direito em dinheiro no momento do exercício das Opções de Ações Fantasmas, é tributado sob a cabeça da receita salarial como benefícios nas mãos do empregado. Nenhuma incidência do imposto surge nas mãos da empresa (leia o empregador) no momento do pagamento do direito em dinheiro ao empregado. No entanto, considerando que o direito em dinheiro recebido pelo empregado no exercício das Opções de Ações Fantasmas é tributado sob a cabeça da receita salarial, a empresa é obrigada a reter os impostos (leia o imposto deduzido na fonte) imediatamente antes de fazer o pagamento do direito em dinheiro. aos funcionários.

Enquanto a Lei de Sociedades, 2013 prescreveu regras para a emissão de ações aos empregados sob os Planos de Ações, é omissa sobre a concessão e o exercício de SARs, incluindo a emissão de SARs liquidados com ações e Opções de Ações Fantasmas.

O quadro legal existente é omisso quanto à outorga e ao exercício das Opções de Ações Fantasmas. Assim, até o momento em que cláusulas específicas sejam introduzidas sob a Lei de Sociedades ou até que o SEBI altere os Regulamentos de Benefícios de Empregados do SEBI para colocar as Opções de Ações Fantasmas dentro de sua competência, as empresas terão a flexibilidade de formular esquemas para concessão e exercício das Opções de Ações Fantasmas. .